Os primeiros colonizadores a chegarem à cidade encontraram apenas um acampamento de tropeiros que demandavam a Mamanguape, protegido por pequenos arbustos conhecidos por Araça e habitado por indígenas do grupo Gê, surgindo da união desses nomes o topônimo.
Foram os componentes da família de Clisanto Leite os primeiros que ali se estabeleceram, construiram alguns prédios residênciais, denominando o lugar de Pernambuquinho. Com o desenvolvimento da povoação, edificaram uma Capela, sob a invocação de São Sebastião, e Francisco Leite, seu parente, fundou uma escola, tornando-se
o primeiro professor.
Posteriormente, os habitantes resolveram mudar o nome de Pernambuquinho para o de Araçagi.
Gentílico: araçagiense ou araçagiano
Formação Administrativa
Em divisões territoriais datadas de 31-XII-1936 e 31-XII-1937, figura no município de Guarabira o distrito de Araçagi.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1955.
Elevado à categoria de município com a denominação de Araçagi, pela lei estadual nº 2147, de 22-07-1959, desmembrado de Guarabira. Sede no antigo distrito de Araçagi. Constituído do distrito sede. Instalado em 24-12-1959.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município é constituído do distrito sede.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.
Fonte: IBGE