Em 1934 chega a Lagoão a família de Tomás Costa e dá-se início ao primeiro núcleo de moradores da localidade.

A origem étnica do município caracteriza-se por imigrantes portugueses (70% da população). Também há um percentual de 10% de alemães, 5% de italianos e 15% de africanos.

Lagoão tem seu nome originário da nascente do Rio Lagoão, que situa-se dentro do novo município.

Formação Administrativa

Distrito criado com a denominação de Lagoão (ex-povoado), pela Lei Municipal n.º 17, de 17-11-1948, com território desmembrado do distrito de Jacuizinho, subordinado ao município de Soledade.

Em divisão territorial datada de 1-VII-1950, o distrito permanece no município de Soledade.

Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1960.

Elevado à categoria de município com a denominação de Lagoão, pela Lei Estadual n.º 8.569, de 20-04-1988, alterada em seus limites pela Lei Estadual n.º 8.973, de 08-01-1990, desmembrado de Soledade. Sede no antigo distrito de Lagoão. Constituído do distrito Sede. Instalado em 01-01-1989.

Em divisão territorial datada de 2001, o município é constituído do distrito sede.

Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.