Sua antiga sede municipal era tipicamente alemã, por isso a história dessa cidade se insere no contexto de toda colonização alemã no Rio Grande do Sul.

Segundo os moradores mais antigos, havia na região grande número de capivaras, na época da colonização, o que teria motivado o nome da localidade Picada Capivara. Ao emancipar-se, a comunidade de Picada Capivara adotou o topônimo Lindolfo Collor, em homenagem a esse ilustre conterrâneo, que foi Ministro do Trabalho de Getúlio Vargas.

Formação Administrativa

Elevado à categoria de município e distrito com a denominação de Lindolfo Collor, pela Lei Estadual n.º 9.630, de 20-03-1992, desmembrado de Ivoti. Sede na localidade de Lindolfo Collor. Constituído do distrito sede. Instalado em 01-01-1993.

Em divisão territorial datada de 1-VI-1995, o município é constituído do distrito sede.

Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.