Novo Cabrais tem em seu território o maior Parque Ecológico particular do Sul pela preservação do meio ambiente (Parque Witeck). O primeiro registro de ocupação de terras no território do atual município de Novo Cabrais no ano de 1814, época em que Antônio José Menezes adquiriu uma gleba de terras em áreas que fica ao sul do local denominado Mangueirinha. Pouco tempo depois, Francisco José da Silva Moura obteve uma área de terras por cocnessão do Governo Provincial em área descrita como localizada entre a Boca da Picada Mouraria ao Arroio Porteira, na região da atual localidade de Cortado.


Os herdeiros de Francisco José da Silva Moura viriam a receber a Fazenda Mouraria no ano de 1875 para Jacob Agne, que pertencia à primeira geração de imigrantes que se fixaram naquelas imediações. Rincão dos Cabrais foi elevado a distrito de Cachoeira do Sul em 1989, englobando as localidades de Cortado e Linha Pfeiffer, onde predominavam respectivamente, as colonizações italianas e alemãs.


O nome Novo Cabrais se confunde com sua própria história. Dizem os mais antigos, mas sem um embasamento legal, que o nome de Rincão dos Cabrais, surgiu em razão do sobrenome de uma família que residia no município: Cabral. Outro fato comentado era o grande número de cabras que existia em seus limites territoriais. A primeira hipótese, é comentada com certo receio e temerosidade por anciãos ainda residentes no município.Dizem que numa família, de sobrenome Cabral, a esposa teria traído o marido, sendo morta por ele assim desobreu o adultério. O mesmo final trágico teria o amante sucumbindo após uma discussão com seu desafeto. Outras mortes aconteceram em razão do episódio, mas nada ficou muito esclarecido. Alguns chegam até falar em lenda.


A composição de nome Novo Cabrais, chega a ser questionado por professores da língua portuguesa e até mesmo por historiadores. Porque não Novos Cabrais Perguntaram alguns. Os mistérios que envolvem o nome do município também fazem parte de sua correta grafia ou gramática. Rincão dos Cabrais, Novo Cabrais, Cabrais ou até mesmo Novos Cabrais são nomenclaturas que não raramente se ouvem ao chegarem visitantes de fora.

O município é constituido por distrito único.