Devido a existência de caboclos ceramistas, denominava-se Panelas a propriedade que deu origem a povoação.
Em 1891, Pedro Vieira de Menezes, oriundo do município de Porto da Folha, apossou-se da gleba que comprara, tendo nela se instalado e constituído família.
No local foram erguidas outras moradas vez que o proprietário beneficiou amigos e trabalhadores fazendo doações de terras para desbravamento e plantio, sendo que em 1901 a fazenda Panelas era um próspero arraial e possuía uma fábrica de beneficiar algodão.
O padre de Gararu, Gonçalo de Lima vigário da freguesia considerou o progresso existente como Milagre do Providência e sugeriu a sua denominação para Providência, o que foi aceito.
Em 1922, Pedro Vieira de Menezes iniciou a luta para elevar o povoado à vila o que somente foi conseguido por sua viúva Dona Maria Maurícia de Menezes que continuara a luta, e em 28 de março de 1938 pelo Decreto-Lei nº 69 foi o mesmo elevado à sede do Distrito de Paz de Providência.
A lei estadual nº 533 de 7 de dezembro de 1944 elevou o povoado à vila com o nome de Itabi cuja denominação origina-se de duas pedras sobrepostas naturalmente, de modo estranho e esquisito.
A lei estadual nº 525-A de 25 de novembro de 1953 elevou a vila à cidade e sede do Município de Itabi.
Gentílico: itabiense
Formação Administrativa
Em divisões territoriais datadas de 31-XII-1936 e 31-XII-1937, figura no município de Gararu o distrito de Providência.
Assim permanecendo no quadro fixado para vigorar no período de 1939-1943.
Pelo decreto-lei estadual n.º 377, de 31-12-1943, revogado pelo decreto-lei estadual nº 533, de 07-12-144, o distrito de Providência passou a denominar-se Itabi.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1950, o distrito já denominado Itabi, figura no município de Gararu.
Elevado à categoria de município com a denominação de Itabi, pela lei estadual nº 525-A, de 25-11-1953, desmembrado de Gararu. Sede no antigo distrito de Itabi. Constituído do distrito sede. Instalado em 31-01-1955.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município é constituído do distrito sede.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.
Alteração toponímica distrital
Providência para Itabi alterado, pela lei estadual nº 525-A, de 25-11-1953.
Fonte: IBGE